Los planes de Trump de implementar aranceles generales a las importaciones podrían cerrar la puerta a los suministros de aceite vegetal importado, lo que, según los analistas de energía renovable, podría a su vez atraer a la industria de trituración estadounidense para reactivar los planes retrasados de construir nuevas plantas y ampliar la capacidad.
Por Karl Plume y Renée Hickman
Los agricultores estadounidenses están preocupados de que los amplios planes arancelarios del presidente electo Donald Trump limiten su acceso a China, el principal comprador de soja, pero los aranceles también podrían atraer a las empresas a construir más plantas trituradoras en Estados Unidos, hambrientas de suministros internos.
Los planes de Trump de implementar aranceles generales a las importaciones podrían cerrar la puerta a los suministros de aceite vegetal importado, lo que, según los analistas de energía renovable, podría a su vez atraer a la industria de trituración estadounidense para reactivar los planes retrasados de construir nuevas plantas y ampliar la capacidad.
Esa expansión fracasó durante el año pasado, cuando el mercado estadounidense se vio inundado de suministros globales más baratos de materias primas para diésel, como aceite de cocina usado (UCO) de China, sebo de Brasil y aceite de canola de Canadá.
Ahora, estos suministros son probablemente objetivos de los aranceles de Trump, mientras que los suministros globales de otros vehículos se están reduciendo y los precios suben, dijeron analistas. Los datos del USDA proyectan que los suministros mundiales de aceite de colza se reducirán un 13% durante el próximo año y que las existencias de aceite de semilla de girasol disminuirán un 24%. Los envíos de aceite de palma de Indonesia han caído ya que ese país planea aumentar la producción de biodiesel el próximo año.
La nueva demanda potencial ayudó a que los futuros del aceite de soja de la Bolsa de Comercio de Chicago subieran casi un 6% la semana pasada hasta alcanzar su nivel más alto en siete meses, dijeron operadores.
Los analistas advirtieron que es demasiado pronto para saber cómo, o si, la Administración Trump cambiará la ley del presidente Joe Biden que proporciona una década de lucrativos subsidios para proyectos de energía limpia. Desarrollar la demanda interna de tales cultivos es clave para consumir el exceso de existencias, especialmente sin acceso al mercado de exportación chino, dijeron economistas agrícolas.
La fuerte competencia global podría afectar los ingresos de los agricultores que acaban de cosechar la segunda cosecha de soja más grande de la historia de Estados Unidos en un momento en que los precios de los cultivos rondan los mínimos de cuatro años.
Si los aranceles provocan represalias por parte de los importadores mundiales de soja estadounidense, los grandes procesadores de soja como Bunge Global y Archer-Daniels-Midland Co podrían beneficiarse de un suministro mayor y probablemente más barato de soja para triturar en Estados Unidos, dijeron analistas de la industria.
"Si Trump sigue la dirección arancelaria, será beneficioso para la industria y la capacidad de trituración de Estados Unidos", dijo Kent Woods, propietario de la firma asesora CrushTraders. Woods añadió que la demanda de aceite de soja en Estados Unidos también aumentaría si Trump impide que los aceites importados se beneficien de créditos fiscales para combustibles renovables.
Los agricultores de la zona rural de Evansville, Wisconsin, todavía estaban esperando la primera planta trituradora de soja a escala comercial del estado, cuya construcción estaba prevista para el año pasado.
Para Nancy Kavazanjian y su esposo Charlie Hammer, la planta significaría el fin del viaje de ida y vuelta de casi 400-millas para transportar su soja a un comprador de Illinois.
Los ahorros serían enormes, afirmó Kavazanjian. "Es mano de obra, es combustible y es tiempo".
Promesa de riquezas
La creciente demanda de vegoil por parte de los fabricantes de biocombustibles desencadenó una avalancha de proyectos para construir nuevas plantas de procesamiento de soja hace tres años.
Una combinación de programas estatales y federales destinados a impulsar los combustibles con menor intensidad de carbono recibieron un impulso gracias a la legislación climática de la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) de Biden en 2022. Desde 2021, la capacidad de producción de diésel renovable de EE. UU. se disparó un 200%.
En menos de dos años se abrieron seis nuevas instalaciones de procesamiento de soja o ampliaciones de plantas en Iowa, Nebraska y Dakota del Norte. Está previsto lanzar al menos cuatro proyectos más en Nebraska, Ohio, Indiana y Luisiana hasta 2026.
Sin embargo, en aproximadamente media docena de ciudades del Medio Oeste, la lucrativa promesa de riquezas se ha estancado.
Las trituradoras culpan de los retrasos a la avalancha de importaciones de materias primas para biocombustibles, a los crecientes costos de construcción y al fin de la financiación barata a medida que las tasas de interés subieron a un máximo de 23-año.
Los agricultores estadounidenses que buscan impulsar la demanda interna de aceite de soja han intentado sin éxito que el Departamento del Tesoro de Biden excluya las materias primas importadas para biocombustibles de los subsidios del IRA conocidos como 45Z. Aún es demasiado pronto para saber si Trump intentará alterar las disposiciones de energía limpia del IRA o limitar las importaciones de aceite de cocina usado, dijo Susan Stroud, analista fundadora de la consultoría No Bull Ag.
Resultados de las elecciones
Algunas empresas frenaron bruscamente la expansión de las plantas de semillas oleaginosas para esperar y ver cómo afectarán las elecciones a la política de biocombustibles. Los retrasos en los permisos han paralizado las expansiones de las plantas del procesador mundial de semillas oleaginosas Bunge y su socio de empresa conjunta Chevron en Destrehan, Luisiana, y El Cairo, Illinois, junto con las lentas aprobaciones de las dos compañías, dijo Bunge a Reuters.
Fuentes de la industria dijeron que Bunge descartó sus planes de expandir su enorme planta en Council Bluffs, Iowa. Bunge declinó hacer comentarios.
El trabajo en la planta de menor escala de United Cooperative en Waupun, Wisconsin, se retrasó después de que los costos de construcción aumentaron y las tasas de interés se dispararon, dijo Woods de la firma asesora CrushTraders.
El director ejecutivo de United Coop, David Cramer, dijo que estará en línea dentro de dos años; los únicos retrasos fueron en la obtención del equipo.
Los procesadores de soja también esperan mayores costos de construcción el próximo año. Los aranceles sobre el acero importado y los equipos de las plantas de procesamiento podrían resultar desagradables para las trituradoras que aún no han comenzado a construir.
